DUCHOŇ, A. Investiční portfolio a jeho tvorba [online]. Brno: Vysoké učení technické v Brně. Fakulta podnikatelská. 2022.
Hlavním cílem práce je návrh investičního portfolia s využitím ETF obchodovaých na zahraničních trzích. Vybrané ETF fondy budou retrospektivně vyhodnoceny. Teoretická část se nejdříve zabývá (možná zbytečně) úplnými základy investování, důležitější je pasáž věnující se výkonnosti fondů a akcií, jejich oceňováním a také investičním strategiím. Na to navazuje analýza současného stavu, ve které ale najdeme části, které by mohly být zařazeny do teorie. Naopak je zde nedostatečně popsáno, podle jakých kritérií jsou vybrány konkrétní ETF fondy a akcie. Jak při retrospektivnímu vyhodnocení sestaveného portfolia, tak při odhadu budoucího vývoje je výsledek pro investora pozitivní. Chybí zde ale popis toho, jakým způsobem byl odhadován vývoj do budoucna (tabulka č. 4 na str. 66). Přehlednosti práce by přispěly mezery mezi tabulkami a textem (např. na str. 66). Přes zmíněné nedostatky hodnotím práci kladně a doporučuji k obhajobě. Předložená práce není plagiát a dosažená podobnost je dána využitím formální úpravy včetně textu, ustálené odborné terminologie, běžných slovních spojení i některých citací s uvedeným zdrojem.
| Kritérium | Známka | Body | Slovní hodnocení |
|---|---|---|---|
| Splnění stanovených cílů | C | ||
| Zvolený postup řešení, adekvátnost použitých metod | C | ||
| Schopnost interpretovat dosažené výsledky a vyvozovat z nich závěry | C | ||
| Praktická využitelnost výsledků | B | ||
| Uspořádání práce, formální náležitosti, použitá terminologie a odborná jazyková úroveň | C | ||
| Práce s informačními zdroji, včetně citací | C |
Hlavním cílem práce je návrh investičního portfolia s využitím ETF obchodovaných na zahraničních trzích. Práce využívá standardní metody, ale nepřináší nějaká zásadní řešení ani obecnější návod, jak vybírat konkrétní akcie a ETF pro portfolio individuálního investora. Některé podkapitoly či pasáže z praktické části patří spíše do literárního přehledu. Autor sice popisuje výhody pravidelného investování (kapitola 3.3.), ale nevysvětluje dostatečně důvody, proč tento způsob nevyužívá při sestavení svého investičního portfolia, použit je částečně při plánovaném rentovém portfoliu (str. 66 a také kapitola 3.7.). Schází i zdůvodnění výběru akcií společností Apple a Eurocomercial, příp. i z jakého koše akcií byl výběr proveden. Není ani jasné, na základě jakých předpokladů vytvořil predikci Využitelnosti této práce v praxi by pravděpodobně prospělo i zohlednění různých přístupů investora k riziku. Při zohlednění všech připomínek navrhuji klasifikační stupeň "D".
| Kritérium | Známka | Body | Slovní hodnocení |
|---|---|---|---|
| Splnění stanovených cílů | C | ||
| Zvolený postup řešení, adekvátnost použitých metod | D | ||
| Schopnost interpretovat dosažené výsledky a vyvozovat z nich závěry | C | ||
| Praktická využitelnost výsledků | D | ||
| Struktura práce, použitá terminologie a odborná jazyková úroveň | D | ||
| Práce s informačními zdroji | C |
eVSKP id 141468